動力工具リチウム電池業界の市場分析

Theリチウム電池動力工具で使用されるのは円筒形リチウムバッテリー。動力工具用電池は主に高速バッテリー。アプリケーションシナリオによると、バッテリー容量は1Ah-4Ahをカバーし、そのうち1Ah-3Ahは主に18650、および4Ahは主に21700。所要電力は10Aから30Aの範囲で、連続放電サイクルは600回です。

大手産業研究所によると、2020年の推定市場スペースは150億元、先物市場スペースは約220億元です。シングルの主流価格バッテリー電動工具の場合は約11〜16元です。バッテリー1個あたりの平均単価を13元とすると、2020年の販売台数は約11.6億元、2020年の市場空間は約150億元、年平均成長率は10％を見込んでいる。 。2024年の市場スペースは約220億元です。

コードレス電動工具の普及率は現在50％を超えています。リチウム電池コストは20％-30％を占めます。この大まかな計算に基づいて、2024年までに世界リチウム電池市場は少なくとも295.3億元から443億元に達するでしょう。

上記の2つの推定方法を組み合わせると、動力工具用リチウム電池約200億から300億です。電気自動車用のパワーリチウム電池と比較して、リチウム電池電動工具用は比較的小さいです。

2019年、リチウム電池の動力工具2億4000万台を超えました。前者動力工具バッテリー毎年約11億台が出荷されています。

の容量シングルバッテリーセル範囲は5〜9 whで、そのほとんどは7.2whです。現在の設備容量は動力工具バッテリー約8-9Gwhです。大手産業研究所は、2020年の設備容量が10Gwhに近づくと予想しています。

上流は正極材、負極材、電解質、セパレーターなどです。サプライヤーにはTianli Lithium Energy、Beteruiなどがあります。

2021年1月上旬から原材料価格の高騰により多くの円筒形電池TianpengやPenghuiなどの工場は価格を上げ始めています。それを見ることができますリチウム電池企業には特定のコスト転送機能があります。
下流には、イノベーションテクノロジーインダストリー、日立、日本のパナソニック、メタボ、ヒルティ、ルイキ、イェシンテクノロジー、ナンジンデシュオ、ボッシュ、マキタ、シュナイダー、スタンレーブラック＆デッカーなどの動力工具会社があります。比較的集中しています。最初の段階は、TTIイノベーションアンドテクノロジーインダストリー、スタンレーブラック＆デッカー、ボッシュです。2018年の3社の市場シェアは約18〜19％、CR3は約55％です。電動工具製品は、プロフェッショナルグレードとコンシューマーグレードに分けることができます。動力工具の最終需要では、商業ビルが15.94％、工業ビルが13.98％、装飾・エンジニアリングが9.02％、住宅が15.94％を占めています。8.13％、機械建設が3.01％、5種類の需要が合計50.08％、下流の建設関連需要が半分以上を占めた。建設は、動力工具市場で最も重要な端末アプリケーション分野および需要源であることがわかります。

さらに、北米は動力工具の最大の需要地域であり、世界の動力工具市場の売上高の34％、ヨーロッパ市場は30％、ヨーロッパと米国は合計64％を占めています。これらは、世界で最も重要な2つの動力工具市場です。欧米市場は、一人当たりの住宅地が広く、一人当たりの可処分所得が世界一であるため、動力工具の市場シェアは世界最大です。一人当たりの住宅地が拡大したことで、動力工具の用途が広がり、欧米市場での動力工具の需要も刺激されました。一人当たりの可処分所得が高いということは、欧米の消費者が強い購買力を持っており、購入できることを意味します。意欲と購買力により、ヨーロッパとアメリカの市場は世界最大の動力工具市場になりました。

動力工具リチウム電池会社の粗利益率は20％以上、純利益率は約10％です。それらは、重い資産の製造と高い固定資産の典型的な属性を持っています。インターネット、酒、消費、その他の業界と比較して、お金を稼ぐことはより困難です。

競争力のある風景

の主なサプライヤー動力工具バッテリー日本と韓国の企業です。2018年には、Samsung SDI、LG化学、村田が合わせて市場の約75％を占めました。その中で、サムスンSDIは絶対的なリーダーであり、世界市場シェアの45％を占めています。

その中で、サムスンSDIの小型リチウム電池の収益は約60億ドルです。

先端産業研究所のデータによるとリチウム電池（GGII）、国内の動力工具リチウム電池2019年の出荷量は5.4GWhで、前年比54.8％増加しました。その中で、Tianpeng Power（Blue Lithium Core（SZ：002245）の子会社）、Yiwei Lithium Energy、Haisidaが上位3位にランクインしました。

その他の国内企業には、Penghui Energy、Changhong Energy、Del Neng、Hooneng Co.、Ltd.、Ousai Energy、Tianhong Lithium Battery、

Shandong Weida（002026）、Hanchuan Intelligent、Kane、Far East、Guoxuan Hi-Tech、LishenBatteryなど。

競争の重要な要素

動力工具産業の集中が高まる中、動力工具リチウム電池上位数社の主要顧客のサプライチェーンに参入する企業。の主要な顧客の要件リチウム電池信頼性が高く、コストが低く、十分な生産能力があります。

技術的に言えば、Blue Lithium Core、Yiwei Lithium Energy、Haistar、Penghui Energy、Changhong Energyはすべて主要な顧客の要件を満たすことができるため、重要なのは規模です。大企業だけが大口顧客の生産能力を保証し、コストを償却し続け、より高い利益を得て、大口顧客の新しいニーズに継続的に応えるために、より高度な研究開発に投資することができます。

Yiweiのリチウムエネルギー生産規模は1日あたり90万個、Azure Lithium Coreは80万個、ChanghongEnergyは40万個です。生産ラインは日本と韓国、主に韓国から輸入されています。

主要顧客のサプライチェーンに参入するためには、生産ラインの自動化レベルを高くし、製品品質の一貫性を高める必要があります。

供給関係が確認されれば、短期的には変更が容易ではなく、リチウム電池サプライチェーンに参入する企業は、一定期間安定した市場シェアを維持します。TTIを例にとると、そのサプライヤーの選択は230回の監査を受ける必要があり、これは2年近く続きました。すべての新しいサプライヤーは、環境および社会的基準によってスクリーニングされ、重大な違反が見つからないことを確認する必要があります。

したがって、国内動力工具リチウム電池企業は必死に生産能力と規模を拡大し、Black＆DeckerやTTIなどの主要顧客のサプライチェーンに参入しています。

パフォーマンスドライバー

電動工具の交換は比較的頻繁に行われており、在庫のある交換が求められています。

いくつかの電動工具のバッテリー寿命の増加は、電池、3弦から6-10弦へと徐々に発展していきます。

コードレス電動工具の普及率は上昇を続けています。

コードレス電動工具と比較して、コードレス電動工具には明らかな利点があります。1）柔軟性と携帯性。コードレス電動工具にはケーブルがなく、補助電源に依存する必要がないため、コードレス工具はより優れた柔軟性と携帯性を提供します。2）安全性、複数のプロジェクトで作業する場合、または狭いスペースで作業する場合、コードレスツールを使用すると、ユーザーはワイヤーがつまずいたり絡まったりすることなく自由に移動できます。特に建設現場を頻繁に歩き回る必要のある企業や請負業者にとって、安全性の問題は非常に重要です。3）保管が簡単なコードレス電動工具は、通常、有線工具よりも保管が簡単です。コードレスドリル、のこぎり、インパクターは引き出しや棚に置くことができます。通常、工具とそれに取り付けられたバッテリーを保管するための個別の保管容器があります。4）騒音が少なく、汚染が少なく、作業時間が長くなります。

2018年の動力工具のコードレス普及率は38％で、規模は171億米ドルでした。2019年には40％で、規模は184億米ドルでした。バッテリーとモーター技術の進歩とコストの低下により、将来のコードレス普及率は急速な上昇傾向を維持し、消費者の交換需要を刺激し、コードレス動力工具の平均価格の上昇は市場の拡大に役立ちます。

動力工具全体と比較すると、大規模電気機器のコードレス普及率はまだ比較的低いです。2019年の大型電気機器のコードレス普及率はわずか13％、市場規模はわずか43億6600万米ドルでした。大規模な電気機器は、一般的に大型で電力も大きく、通常、ガス式高圧クリーナー、フレームインバーター、湖の除氷剤などの特定の目的があります。コードレス浸透率が低い主な理由は2つあります。大規模電気機器：1）バッテリー出力電力とエネルギー密度の要件が高く、バッテリーシステムがより複雑で、安全性がより厳格であるため、コードレス大規模電気機器の技術的困難と技術的困難が生じます。コストは比較的高くなります。2）現在、大手メーカーはコードレス大型電気機器を研究開発の焦点とは見なしていない。しかし、近年の新エネルギー車の活発な開発により、大型パワーバッテリーの技術は大きく進歩しており、今後も大型電気機器のコードレス普及率にはまだまだ余裕があります。

国内代替：国内メーカーには、コスト面で大きなメリットがあります。技術に大きな違いがないことを背景に、国内代替がトレンドになっています。

近年、国内のYiwei Lithium EnergyとTianpengは、TTIやBa＆Deckerなどの第一線のブランドサプライヤーのサプライチェーンに参入しました。主な理由は次のとおりです。1）技術レベルでは、国内のヘッドメーカーは日本や韓国の大手企業からそれほど遠くなく、動力工具には特別なアプリケーションシナリオがあります。、急速充電と急速解放の必要性につながるので、高速バッテリーが必要です。過去には、日本と韓国の企業は、高速バッテリー。しかし、近年、国内企業が20A放電電流のボトルネックを突破し、技術レベルに達しました。動力工具の基本的なニーズを満たすために、動力工具はコスト競争の段階に入っています。

2）国内コストは海外メーカーより大幅に安い。価格優位性は、国内メーカーが日本と韓国のシェアを獲得し続けるのに役立ちます。価格面では、Tianpengの製品の価格帯は8〜13元/個ですが、Samsung SDIの価格帯は11〜18元/個で、同じタイプの製品の比較に対応して、Tianpengの価格です。サムスンSDIよりも20％低いです。

TTIに加えて、Black＆Decker、Boschなどが現在検証の導入と導入を加速しています。円筒形電池中国で。の分野での国内細胞工場の加速する進歩に基づく高速円筒セル、そして性能、規模、およびコストの包括的な利点により、動力工具の巨人によるセルサプライチェーンの選択は明らかに中国に向けられました。

2020年には、新しいタイプのコロナウイルス肺炎の影響により、日本と韓国の電池生産能力が不足し、不足している円筒形リチウムイオン電池市場供給と国内の通常生産への早期復帰により、生産能力は関連するギャップを埋め合わせ、国内代替のプロセスを加速することができます。

さらに、動力工具産業のブームは、北米の住宅データと非常に正の相関があります。2019年の初め以来、北米の不動産市場は引き続き活発であり、電動工具に対する北米のターミナル需要は2021年から2022年まで高いままであると予想されます。さらに、2020年12月の季節調整後、北米の小売業者の在庫対売上高の比率はわずか1.28であり、これは、補充の需要を開く過去の安全在庫1.3〜1.5よりも低くなっています。

米国の不動産市場は好景気のサイクルにあり、北米市場での動力工具の需要を後押しします。米国の住宅ローン金利は歴史的に低い水準にあり、米国の不動産市場のブームは続くでしょう。例として、30年の固定金利住宅ローンを取り上げます。2020年、新たな王冠の大流行の影響により、連邦準備制度は緩い金融政策を繰り返し実施してきました。30年固定金利住宅ローンの最低額は2.65％と過去最低を記録した。米国で新築された民家の数は、最終的には過去最高の250万戸を超える可能性があると推定されています。

不動産に関連する最終需要と在庫サイクルは上向きに共鳴し、それが動力工具の需要を強力に推進し、動力工具会社はこのサイクルから多くの利益を得るでしょう。動力工具会社の成長はまた、上流のリチウム電池会社を強く刺激するでしょう。

要約すると、動力工具リチウム電池今後3年間で繁栄することが見込まれており、国内のトップ企業であるYiwei Lithium Energy、Azure Lithium Core、Haistar、ChanghongEnergyなどがあります。YiweiLithiumEnergyおよびその他のリチウム電池事業パワーバッテリーまた、良い見通しがあります。同社には、テクノロジーと規模の利点、強力な戦略的前向き能力、および明らかな競争上の利点があります。リチウム電池セクターは急速に成長していますが、LEDや金属もあります。ロジスティクス事業、事業は比較的複雑です。Haistarはまだリストされていません。Changhong Energyは、新しいサードボードの選択されたレイヤーでは比較的小さいですが、急速に成長しています。リチウム電池事業に加えて、半数以上がアルカリ乾電池であり、成長も良好です。、将来のIPO転送の可能性は非常に高いです。